Dua tahun kemudian, semua jenis bencana menimpa Pantelei Yeremeich Chertopkhanov. Yang pertama adalah yang paling sensitif baginya: Masha meninggalkannya. Chertophanov yakin bahwa kesalahannya adalah tetangganya yang masih muda, pensiunan kapten ulan Jaff, tetapi alasan untuk semuanya adalah darah gipsi gelandangan yang mengalir di pembuluh darah Masha. Chertophanov mencoba menghentikan Masha, mengancam akan menembaknya, memohon agar dia menembaknya, tetapi tidak ada yang membantu. Masha hilang. Chertophanov mencuci, lalu sadar, dan kemudian bencana kedua menyusulnya.
Temannya, Tikhon Ivanitch Nedopyuskin, meninggal. Selama dua tahun terakhir, dia menderita sesak napas, terus-menerus tertidur, dan ketika dia bangun, dia tidak bisa pulih untuk waktu yang lama. Dokter county meyakinkannya bahwa "kejutan" telah terjadi. Kepergian Masha sangat melumpuhkan Tikhon. Setelah salju pertama, pukulan nyata terjadi padanya. Hari itu dia meninggal. Tikhon mewariskan harta miliknya kepada temannya Chertophanov, tetapi segera dijual. Untuk uang ini Chertophanov mendirikan sebuah patung di kuburan temannya, yang ia tulis dari Moskow. Patung itu seharusnya mewakili malaikat yang berdoa, tetapi sebaliknya mereka mengirimnya dewi Flora. Dia masih berdiri di atas makam Nedopyuskin.
Setelah kematian seorang teman, urusan Chertophanov berjalan buruk, bahkan tidak ada yang perlu diburu. Berkuda sekali dengan menunggang kuda di desa tetangga, Chertophanov melihat bahwa orang-orang itu memukuli seorang Yahudi. Dia membubarkan kerumunan dengan cambuk dan membawa orang Yahudi itu. Beberapa hari kemudian, sebagai rasa terima kasih atas keselamatan, orang Yahudi membawakannya seekor kuda yang indah. Karena bangga, Chertophanov tidak mau menerimanya sebagai hadiah dan berjanji akan membayar 250 rubel dalam 6 bulan. Dia memanggil kuda Malek-Adele.
Sejak hari ini, Malek-Adel menjadi perhatian utama dalam kehidupan Chertophanov. Dia lebih mencintai kuda daripada Masha, dan menjadi lebih terikat padanya daripada Nedopyuskin. Berkat Malek-Adel, Chertopkhanov memperoleh keunggulan terakhir yang tak diragukan dari tetangganya. Sementara itu, tanggal jatuh tempo sudah dekat, dan Chertopkhanov tidak punya uang. Dua hari sebelum batas waktu, ia mewarisi 2.000 rubel dari seorang bibi yang jauh. Malam itu juga Malek-Adele dicuri darinya. Mula-mula Chertophanov memutuskan bahwa orang Yahudi mencuri kuda itu dan hampir mencekiknya ketika ia datang untuk mendapatkan uang. Kemudian, setelah refleksi yang intensif, Chertophanov sampai pada kesimpulan bahwa Malek-Adel dibawa pergi oleh tuannya yang pertama: hanya kuda itu yang tidak akan melawannya. Bersama dengan orang Yahudi, Michel Leiba, mereka mengejar, meninggalkan Cossack Perfishka di rumah.
Setahun kemudian, Chertophanov kembali ke rumah bersama Malek-Adel. Dia memberi tahu Perfishka bagaimana dia menemukan kuda di pasar malam Romny, dan bagaimana dia harus membelinya dari seorang wanita muda gipsi. Pada intinya, dia tidak begitu yakin bahwa kuda yang dibawanya sebenarnya adalah Malek-Adele, tetapi mengusir pikiran-pikiran itu. Yang paling penting, Chertophanov bingung oleh perbedaan dalam kebiasaan Malek-Adel dan ini.
Suatu kali Chertophanov melewati halaman belakang permukiman pendeta yang mengelilingi gereja setempat. Diakon itu menemuinya memberi selamat kepada Chertophanov atas akuisisi kuda baru. Untuk keberatan Chertopkhanov bahwa kuda itu sama, diakon keberatan bahwa Malek-Adel berwarna abu-abu dalam apel, dan sekarang dia tetap sama, meskipun dia harus memutih - mantel abu-abu berubah putih seiring waktu. Setelah percakapan ini, Chertophanov bergegas pulang, mengunci diri di kunci dan mulai minum.
Setelah meminum setengah ember vodka, Chertophanov mengambil pistol dan membawa Malek-Adele ke hutan terdekat untuk menembak penipu itu. Pada saat terakhir dia berubah pikiran, mengusir kudanya dan pulang. Tiba-tiba sesuatu mendorongnya dari belakang - Malek-Adele yang kembali. Chertophanov mengambil pistol, meletakkan moncong di dahi kuda, menembak dan bergegas pergi. Sekarang dia mengerti bahwa kali ini dia juga bunuh diri.
Enam minggu kemudian, Cossack Perfishka menghentikan petugas pengadilan yang melewati perkebunan dan memberitahunya bahwa Chertophanov telah berbaring dan tampaknya sekarat. Selama ini dia minum tanpa mengering. Stanovoy memerintahkan Cossack untuk pergi mencari pendeta. Pantelei Yeremeich meninggal malam itu juga. Dua orang mengawal peti matinya: Perfishka dan Moshel Leib, yang tidak gagal membayar hutang terakhir kepada dermawannya.