Halaman gunung dengan gubuk kecil di bawah tebing yang menjorok. Di tepi sumur, Rautendelein muda, makhluk dari peri, duduk dan menyisir rambutnya yang keemasan dan kemerahan. Bersandar di tepi rumah kayu, dia memanggil Vodyanogo. Dia bosan, nenek Wittich telah pergi ke hutan, Anda lihat, obrolan akan terbang lebih cepat. Berair dari segala macam, ia bosan ejekan dan ejekan orang iseng yang menawan. Rautendelein mendesak Lesha untuk menghiburnya, tetapi dia dengan cepat mengganggunya dengan pacarannya yang menjengkelkan. Gadis itu bersembunyi di gubuk.
Goblin menawarkan seberapa sukses kesenangan terakhirnya. Di atas tebing, orang membangun gereja baru. Delapan kuda membawa lonceng ke arahnya dengan kereta, dan ia meraih kemudi, bel itu terhuyung, berlari menuruni batu-batu dengan deringan dan gemuruh, dan tenggelam di danau. Jika bukan karena dia, Leshy, untuk gelisah, bel akan menyiksa mereka semua dengan lolongannya yang tak tertahankan.
Henry yang letih dan lemah, pelempar lonceng, muncul, dan jatuh di rumput dekat gubuk. Dia terjun ke jurang, dari mana dia secara ajaib keluar, dan kemudian tersesat. Old Wittich, yang kembali dari hutan, menemukan Henry. Hanya ini saja tidak cukup, sehingga tidak ada kehidupan dari pendeta dan wali kota, dan jika ternyata ada orang mati, mereka dapat dengan mudah membakar gubuk itu. Dia menginstruksikan Rautendelein untuk membawa setumpuk jerami dan mengatur agar orang yang berbohong itu lebih nyaman, untuk memberinya minum. Bangun Henry dikejutkan oleh kecantikan seorang gadis muda. Mungkin dia bermimpi mimpi atau dia mati. Dan suara lembut dan ilahi ini, seolah ingin menuangkannya ke tembaga lonceng. Henry terlupakan. Suara orang-orang yang mendekat terdengar - Goblin ini membawa mereka ke jejak seorang master. Seorang wanita tua yang ketakutan buru-buru memadamkan api di rumah dan memanggil Rautendelein, memerintahkannya untuk meninggalkan Henry - dia fana, bahkan jika dia memberikannya kepada manusia. Tetapi gadis itu tidak ingin orang mengambil Henry sama sekali. Teringat pelajaran neneknya, dia mematahkan cabang bunga dan menggambar lingkaran di sekitar pohon yang berbohong.
Pendeta, Tukang Cukur, dan Guru muncul, mereka bingung - Henry jatuh ke dalam jurang, dan untuk beberapa alasan teriakan minta tolong datang dari atas, mereka bergegas ke sini dengan susah payah. Pendeta itu berkecil hati: liburan Tuhan yang begitu indah dan cerah, dan akhirnya. Tukang cukur, melihat sekeliling, panggilan untuk segera meninggalkan tempat terbuka - ini adalah tempat terkutuk, dan ada pondok penyihir tua. Guru menyatakan bahwa dia tidak percaya pada sihir. Dengan suara mengerang, mereka menemukan Henry berbohong, tetapi mereka tidak bisa mendekat kepadanya, mereka tersandung pada lingkaran yang terpesona. Dan kemudian Rautendelein, menakuti mereka, menyapu dengan tawa jahat. Pendeta memutuskan untuk mengalahkan kejahatan Setan dan dengan tegas mengetuk pintu pondok. Wittich tidak ingin masalah yang tidak perlu, menghilangkan mantra sihir, biarkan dia mengambil tuannya, tetapi dia tidak akan hidup lama. Ya, dan penguasaannya tidak terlalu kuat, suara bel terakhirnya buruk, dan dia sendiri yang tahu ini dan tersiksa. Henry mengenakan tandu dan dibawa pergi. Rautendelein tidak dapat memahami apa yang terjadi padanya. Dia menangis, menjelaskan Watery, ini adalah air mata. Dia tertarik pada dunia orang, tetapi ini akan berakibat kematian. Orang-orang adalah budak yang menyedihkan, dan dia adalah seorang putri, dia sekali lagi memanggilnya untuk istrinya. Tapi Rautendelein bergegas ke lembah, ke orang-orang.
Rumah bell caster master Heinrich. Istrinya Magda mendandani dua putra muda, berkumpul di gereja. Tetangga membujuknya untuk tidak terburu-buru, gereja di pegunungan terlihat dari jendela, tetapi tidak ada bendera putih yang akan mereka angkat segera setelah bel digantung. Rumor mengatakan bahwa tidak semuanya aman di sana. Martha yang khawatir meninggalkan anak-anak dalam pengasuhannya dan terburu-buru kepada suaminya.
Mereka membawa Henry ke rumah dengan tandu. Pendeta menghibur Magda: dokter mengatakan bahwa ada harapan. Dia menjadi korban iblis-iblis neraka, yang, karena takut akan cincin suci, berusaha menghancurkan tuannya. Magda meminta semua orang untuk pergi, membawa air ke suaminya. Dia, merasa hampir berakhir, mengucapkan selamat tinggal kepada istrinya, meminta maaf padanya untuk semuanya. Lonceng terakhir yang gagal, dia akan terdengar buruk di pegunungan. Dan itu akan memalukan bagi tuannya, kematian lebih baik. Jadi dia membuang hidupnya setelah ciptaan yang tidak berguna. Pendeta menyarankan Magda untuk pergi ke tabib Findekla. Routendelein berpakaian sebagai pelayan muncul dengan sekeranjang buah liar. Jadi gadis itu akan duduk dengan pasien untuk saat ini. Tanpa kehilangan waktu, Rautendelein mulai menyulap. Bangun Henry bingung - di mana dia melihat makhluk ilahi ini? Siapa dia? Tetapi Rautendelein sendiri tidak tahu ini - nenek hutan menemukannya di rumput, membesarkannya. Dia memiliki karunia ajaib - dia akan mencium matanya, dan itu akan terbuka ke semua surga.
Magda, yang kembali ke rumah, bahagia: suaminya bangun sehat, dia penuh energi dan haus untuk mencipta.
Pengecoran ditinggalkan di pegunungan. Air dan Leshii marah dan iri: selama berhari-hari, Henry memasak logam, dan menghabiskan malam di lengan Rautendelein yang cantik. Goblin tidak melewatkan kesempatan untuk menyodok seorang gadis: jika dia tidak mendorong gerobak, elang yang mulia tidak akan masuk ke jaringnya. Pendeta datang, ingin mengembalikan domba yang hilang kembali, melalui ilmu sihir memikat orang yang saleh, ayah dari keluarga. Melihat Henry, Pendeta kagum melihat betapa cantiknya dia. Sang guru dengan antusias mengatakan apa yang sedang dikerjakannya: dia ingin membuat permainan lonceng, dia akan meletakkan fondasi sebuah kuil baru yang tinggi di pegunungan, dan dering yang penuh kegembiraan, kemenangan akan menandai hari kelahiran dunia. Pendeta marah oleh kejahatan pikiran tuannya, ini semua pengaruh penyihir terkutuk itu. Tetapi hari pertobatan akan datang untuknya, maka dia akan mendengar suara bel yang tenggelam di danau.
Henry bekerja di smelter, mendorong gnome magangnya. Karena kelelahan, ia jatuh ke dalam mimpi. Air menggerutu - ia memutuskan untuk bersaing dengan Tuhan, tetapi ia sendiri lemah dan sengsara! Heinrich tersiksa oleh mimpi buruk, tampaknya baginya bahwa lonceng yang tenggelam di danau terdengar, bergetar, mencoba bangkit kembali. Dia meminta bantuan Rautendelein, dia dengan penuh kasih meyakinkan tuannya, tidak ada yang mengancamnya. Sementara itu Goblin memanggil orang-orang, menghasut untuk membakar smelter. Sebuah batu jatuh ke Rautendelein, dia menyerukan Vodyaniy untuk menyiram orang ke dalam jurang dengan aliran air, tetapi dia menolak: tuan, yang bermaksud memerintah atas Tuhan dan manusia, membencinya. Henry berkelahi dengan kerumunan yang maju, melempar bunts yang terbakar dan batu-batu granit. Orang-orang dipaksa untuk mundur. Rautendelein mendorongnya, tetapi Henry tidak mendengarkannya, dia melihat bagaimana dua anak laki-laki naik tanpa alas kaki di sepanjang jalan gunung yang sempit, hanya mengenakan kemeja. Apa yang ada di kendi Anda? Dia bertanya pada putra-putranya. Air mata ibu tergeletak di antara bunga lili air - jawab hantu. Henry mendengar dering bel yang tenggelam dan, sambil memaki, mengusir Rautendelein darinya.
Halaman dengan pondok Wittich, Rautendelein yang kelelahan dan sedih turun dari gunung dan bergegas ke sumur dengan putus asa. Goblin memberi tahu Vodyany bahwa Henry meninggalkan gadis itu, dan dia membakar smelter-nya di pegunungan. Waterman senang, dia tahu siapa yang menggerakkan lidah mati dari bel yang tenggelam - Martha yang tenggelam.
Henry yang kelelahan, benar-benar sakit muncul, mengirimkan kutukan kepada orang-orang yang membawa istrinya mati, sebut Rautendelein. Dia mencoba gagal untuk naik lebih tinggi ke pegunungan. Dia sendiri mendorong kehidupan yang cerah dari dirinya sendiri, wanita tua itu menggerutu, diundang, tetapi tidak menjadi orang yang dipilih, dan sekarang dia diburu oleh orang-orang, dan sayapnya selamanya patah. Henry sendiri tidak akan mengerti mengapa dengan membabi buta dan tanpa sadar mematuhi lonceng yang dibuat olehnya dan suara yang dia masukkan sendiri ke dalamnya. Itu perlu untuk mematahkan bel itu, bukan untuk memperbudak dirinya sendiri. Dia memohon wanita tua itu untuk membiarkannya melihat Rautendelein sebelum kematiannya. Wittich meletakkan tiga gelas di depannya dengan anggur putih, merah, dan kuning. Dia akan minum yang pertama - dia akan kembali ke kekuatannya, minum yang kedua - roh yang cerah akan turun, tetapi kemudian dia harus mengeringkan piala ketiga. Henry minum isi dua gelas. Rautendelein muncul - dia telah menjadi putri duyung. Dia tidak ingin mengenali Henry dan tidak ingin mengingat masa lalu. Dia memohon Rautendelein untuk membantunya membebaskan dirinya dari siksaan, untuk melayani piala terakhir. Rautendelein memeluk Henry, menciumnya di bibir, lalu perlahan-lahan melepaskan lelaki yang sekarat itu.